1、全球低空產(chǎn)業(yè)保持相對(duì)穩(wěn)健向上，積極變化正在醞釀

1.1 航空業(yè)新變革大幕拉開，低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展邁入新階段

低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷經(jīng)三階段，新一輪數(shù)字、電氣化革命正在航空業(yè)徐徐展開。早期因低空技術(shù)不成熟，主要以低空旅游和在農(nóng)業(yè)、工業(yè)的探索應(yīng)用為主；第二階段發(fā)展始于21世紀(jì)初無人駕駛航空技術(shù)的民用化和普及化，并延續(xù)至2020年，隨低空飛行技術(shù)成熟與應(yīng)用多元化，規(guī)范化監(jiān)管成為該階段各國(guó)的主要任務(wù)；

面向未來綠色化、數(shù)字化、智能化變革，當(dāng)前以城市空中交通UAM探索和eVTOL實(shí)踐為開端，有望以技術(shù)驅(qū)動(dòng)的新型航空器和數(shù)字運(yùn)行環(huán)境，將人類的生產(chǎn)生活從地面二維空間拓展到立體三維空間，從而使航空產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)入各行各業(yè)，產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)萬億級(jí)別。

1.2 現(xiàn)階段中美在發(fā)展低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)上具備細(xì)分領(lǐng)先基礎(chǔ)

全球無人機(jī)市場(chǎng)快速增長(zhǎng)，通用飛機(jī)銷售相對(duì)穩(wěn)定。全球無人機(jī)投資規(guī)模持 圖：2022年全球通用航空器保有量區(qū)域分布續(xù)提升，已由2013年的1.2億美元增長(zhǎng)至2022年的48.1億美元；通用飛機(jī)方面，2013-2022年交付量整體呈現(xiàn)波動(dòng)上升趨勢(shì)，2022年全球通用航空飛機(jī)銷售額229億美元，同比增長(zhǎng)6%。

現(xiàn)階段美國(guó)在通用航空發(fā)展上具備優(yōu)勢(shì)，中國(guó)在無人機(jī)領(lǐng)域發(fā)展較好。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，從全球低空經(jīng)濟(jì)區(qū)域發(fā)展格局看，美國(guó)因通用航空發(fā)展的領(lǐng)先奠定先發(fā)優(yōu)勢(shì)，2022年全球通用航空器保有量約45.4萬架，其中美國(guó)占比接近一半，中國(guó)占比不到1%；而中國(guó)則在無人機(jī)領(lǐng)域具備相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力，無人機(jī)在冊(cè)數(shù)量全球領(lǐng)先。

1.3 全球主要經(jīng)濟(jì)體低空發(fā)展環(huán)境差異較大，中國(guó)正積極創(chuàng)造有利條件

區(qū)域間低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境存在較大差異，相關(guān)立法尚待完善，中國(guó)市場(chǎng)釋放積極信號(hào)。從全球主要市場(chǎng)的低空交通管理情況看，美國(guó)空域管理政策相對(duì)寬松，中國(guó)則相對(duì)嚴(yán)格，但2023年12月中國(guó)民航局《國(guó)家空域基礎(chǔ)分類方法》將空域劃分為管制空域和非管制空域兩大類，正向國(guó)際靠攏；此外2023年5月中國(guó)公布《無人駕駛航空器飛行管理暫行條例》，我們認(rèn)為中國(guó)市場(chǎng)正在積極創(chuàng)造低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有利基礎(chǔ)條件。更多行業(yè)研究分析請(qǐng)參考思瀚產(chǎn)業(yè)研究院官網(wǎng)，同時(shí)思瀚產(chǎn)業(yè)研究院亦提供行研報(bào)告、可研報(bào)告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、商業(yè)計(jì)劃、專項(xiàng)調(diào)研、建筑設(shè)計(jì)、境外投資報(bào)告等相關(guān)咨詢服務(wù)方案。

2、全球eVTOL發(fā)展一覽：歐美布局先行，中國(guó)市場(chǎng)提速推進(jìn)商業(yè)化落地

2.1 歐美eVTOL開發(fā)先行，積極推進(jìn)商業(yè)化運(yùn)營(yíng)

海外eVTOL發(fā)展以歐美為代表，類型多樣，積極推進(jìn)商業(yè)化。eVTOL將是未來低空經(jīng)濟(jì)的重要載體之一，從目前海外的發(fā)展來看，美國(guó)、德國(guó)、英國(guó)等布局較為領(lǐng)先，包括美國(guó)的Joby、Archer、Wisk和德國(guó)的Lilium等企業(yè)，正在積極推進(jìn)適航認(rèn)證和商業(yè)化運(yùn)營(yíng)。

2.2 中國(guó)eVTOL市場(chǎng)提速，推進(jìn)產(chǎn)品適航取證做全商業(yè)化準(zhǔn)備

中國(guó)eVTOL發(fā)展如火如荼，或成為全球商業(yè)化推進(jìn)最迅速的市場(chǎng)之一。中國(guó)eVTOL產(chǎn)品豐富，入局者既包括飛機(jī)制造商、車企，亦有在eVTOL積淀多年的企業(yè)。從商業(yè)化推進(jìn)來看，中國(guó)市場(chǎng)正在提速，以航空器的“證照管理”為例，航空器制造商合法售賣相關(guān)產(chǎn)品的前提條件是獲取型號(hào)合格證TC、生產(chǎn)許可證PC和適航證AC，2024年4月億航智能的EH216-S獲得全球eVTOL行業(yè)內(nèi)首張PC，成為eVTOL行業(yè)唯一獲得TC、PC、AC三證的產(chǎn)品，我們認(rèn)為未來中短期或?qū)⒂懈鄧?guó)產(chǎn)eVTOL產(chǎn)品獲得相應(yīng)認(rèn)可，快速推進(jìn)商業(yè)化。