媒體在宣布之前的報道基本上已經讓市場對這一消息有了心理預期，因此白宮的公告并沒有太多的意外。值得注意的是，美國貿易代表辦公室根據法定要求，已于兩年前啟動了關稅復審調查。雖然這些加征關稅提議反映出當前關注的問題，但這些潛在的新關稅并不是為了針對特定的新威脅而發(fā)起的。與此同時，拜登總統(tǒng)正在與前總統(tǒng)唐納德·特朗普競選連任，此前特朗普曾提議對來自中國大陸的所有商品征收60%的關稅，美國總統(tǒng)選舉對該提議也產生了影響。本報告僅就加征關稅的潛在影響提供了初步意見，并未涉及具體的預測或汽車制造商的反應。

在美國白宮的一份簡報文件中，美國貿易代表辦公室（USTR）對2018年7月6日和8月23日采取的兩次針對中國大陸貿易政策和活動的“301調查”進行了復審。這兩項加征關稅行動均依據美國《1974年貿易法》第301條進行。復審程序于2022年5月開始，結果于2024年5月14日公布。

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拜登政府發(fā)布的白宮聲明表示，已經從加征關稅復審結果中得出了數個結論。白宮指出，盡管301調查征稅在“鼓勵中國采取積極措施解決301調查中確定的問題方面起到了作用，但中國采取的行動并不代表對所提出問題進行系統(tǒng)性和持續(xù)性的回應”。拜登政府還得出結論，中國沒有“停止許多技術轉讓相關的爭議行為、政策和做法，也沒有消除它們對美國商業(yè)帶來的負擔或限制”。結論還指出，雖然中國采取了一些有限的措施來解決對其技術轉讓相關活動的負面印象，但“它仍然積極地試圖獲取和吸收外國技術和知識產權，特別是通過網絡入侵和網絡盜竊，這進一步增加了美國商業(yè)的負擔或限制?！卑莸钦膹蛯徑Y果發(fā)現，加征關稅在一定程度上是有效的，但進一步加征關稅“將為中國消除相關問題行為、政策和做法提供激勵”。

因此，拜登政府決定貿易代表辦公室將維持關稅的特定比例以及2018年根據《美國貿易法》第301條調查征稅措施的征稅產品清單。貿易代表辦公室還將從2024年或2026年開始提高某些產品的關稅稅率；除汽車行業(yè)產品受到影響外，船岸起重機和部分醫(yī)療設備也受到影響（盡管下表并未列出）。與大多數政府行動一樣，貿易代表辦公室根據要求公布了擬議加稅的產品清單及相應的關稅增加情況，這些擬議的加征關稅措施會有一段“通告和征求意見期”，并還將與“有關機構和委員會”進行磋商。在完成這些步驟后，最終的產品清單和關稅增加（如有）將會正式發(fā)布并實施。貿易代表辦公室還將制定一項程序，將《協調稅則表》中特定稅目子目下用于國內制造的某些機械暫時排除在清單之外；根據白宮聲明，這主要適用于某些太陽能制造設備。貿易代表辦公室還將另行發(fā)布一個關于申請豁免的流程和程序的通知。

針對美國對中國商品設置更高貿易壁壘的行為，中國商務部于5月14日發(fā)表聲明，譴責美國對中國電動汽車等產品加征關稅，并警告稱這些新的貿易壁壘“將嚴重影響”兩國之間的合作。商務部表示，美國“將經貿問題政治化、工具化”，在其看來是“典型的政治操弄”。商務部對此表示強烈不滿，稱美國違反了世界貿易組織的規(guī)則，“美方非但不予以糾正，反而一意孤行，一錯再錯。”商務部還敦促美國“立即糾正其錯誤做法，取消加征關稅的措施”。中國外交部發(fā)言人汪文斌5月14日表示，中方將“采取一切必要措施維護自身正當權益”。

分析觀點深度解析

媒體在宣布之前的報道基本上已經讓市場對這一消息有了心理預期，因此白宮的公告并沒有引起太多的意外。值得注意的是，美國貿易代表辦公室根據法定要求，已于兩年前啟動了關稅復審調查。雖然這些加征關稅提議反映出當前關注的問題，但這些潛在的新關稅并不是為了針對特定的新威脅而發(fā)起的。與此同時，拜登總統(tǒng)正在與前總統(tǒng)唐納德·特朗普競選連任，此前特朗普曾提議對來自中國大陸的所有商品征收60%的關稅，美國總統(tǒng)選舉對該提議也產生了影響。在撰寫本文時，中國大陸對此并無官方回應，不過此舉也可能促使兩國進行談判。本報告僅就加征關稅的潛在影響提供了初步意見，并未涉及具體的預測或汽車制造商的反應。

我們將繼續(xù)關注并將與加征關稅措施相關的假設納入未來S&P Global Mobility[標普全球汽車]車輛生產和銷售預測中，將根據收集到的信息進行相應調整，并將其整合到我們的預測模型中。在撰寫本文時，關稅仍需經過另一輪公眾意見征求，2024年新關稅施行的具體時間尚不清楚。

提高電動汽車及其相關產品關稅的目的是解決中國大陸在某些領域領先美國的擔憂，并可以間接支持增加美國制造業(yè)的投資，因為從中國進口相關電動汽車零部件，然后在美國進行組裝的成本將高于直接投資美國或北美制造業(yè)。提高電池和關鍵礦物的關稅可能與2022年《通脹削減法案》中關于支持制造業(yè)投資的激勵措施相結合，因為這會令進口天然石墨等關鍵材料變得更加昂貴。電池也可以采用合成石墨進行生產，這將有可能形成一條替代供應鏈。

因為美國對來自與其沒有貿易協定的國家進口的車輛本身也征收2.5%的關稅，如果對中國大陸生產的進口電動汽車征收100%的關稅，這將使實際關稅達到102.5%，這旨在阻礙中國大陸汽車制造商向美國出口小型經濟型電動汽車。比亞迪憑借其極具競爭力和吸引力且售價要低于其他車企數千美元的電動汽車在許多全球市場上取得了積極的進展。美國此舉似乎是為了將比亞迪等中國車企的這種擴張威脅消滅在萌芽狀態(tài)。在撰寫本文時，尚不清楚這些車企是否會在墨西哥建造工廠，并通過美國、墨西哥和加拿大之間的美墨加自由貿易協定（USMCA）將其車輛出口到美國。比亞迪正計劃在墨西哥建廠，并在那里推出一款全新小型皮卡，不過該公司淡化了進軍美國市場的計劃。美墨加貿易協定中有一項條款，要求在2026年對該協議進行審查；在撰寫本文時，尚不確定車企如何通過美墨加貿易協定以及是否會通過該協定來解決這一問題。

比亞迪和其他一些中國大陸汽車制造商已經成功地推出了對美國買家具有競爭力的電動汽車，并且其售價要遠低于傳統(tǒng)汽車制造商生產的電動汽車。傳統(tǒng)汽車制造商仍在試圖尋找一個實現盈利的商業(yè)模式，因為其電動汽車的價格通常要明顯高于同等尺寸或配置的燃油汽車。加征關稅也可能影響吉利旗下沃爾沃和極星的未來計劃。雖然沃爾沃在南卡羅來納州有一家工廠，計劃將為沃爾沃和極星生產電動汽車以在美國市場銷售并出口到其他地方，但從中國進口汽車依然是為滿足美國和全球電動汽車需求而制定的企業(yè)戰(zhàn)略的一部分。另外，加征關稅也可能影響到通用汽車，因為市場預期通用汽車打算將在中國生產的別克品牌電動汽車進口到美國市場，不過通用汽車尚未公開證實這一計劃。福特于2024年1月開始從中國大陸向美國進口林肯Nautilus車型，不過由于該車型搭載的是燃油或混動系統(tǒng)；初步聲明表明，這些車輛可能不會被征收100%的關稅。別克Envision預計也會面臨同樣的情況，這款車從中國進口到美國已經有多年時間。

在這些加征關稅計劃公布之前，S&P Global Mobility[標普全球汽車]輕型汽車生產預測預計，到2034年，中國大陸出口至美國的汽車將達到約22.5萬輛，僅占美國汽車市場的一小部分。此外，目前的預測還包括吉利（沃爾沃/極星）、福特和通用汽車等傳統(tǒng)汽車制造商的進口計劃，涉及燃油車和電動汽車以及各個細分市場。預計寶馬也將從中國大陸向美國出口部分Mini品牌車型，盡管在整個預測期內每年的出口量不會超過1萬輛。我們預測蔚來汽車的目標是最終將其產品出口至美國，不過目前預期受影響的出口量很低。盡管比亞迪希望進入美國市場，但具體計劃還沒有得到確認。2024年4月的預測考慮了與中美貿易關系之間的監(jiān)管不確定性，以及中國大陸汽車制造商缺少明確的出口計劃。進軍美國市場是許多中國車企的目標，其中有許多車型也具有競爭力。由于美國市場仍然是一個很難打入的市場，因此這些汽車制造商選擇在美國之外建立其全球業(yè)務。目前尚不清楚他們計劃多快進入美國市場，也不清楚那些在美國已有強大市場份額的汽車制造商能否抵御來自中國車企的競爭。