1， 新能源汽車， 就零部件來(lái)說(shuō)，比傳統(tǒng)的燃油車來(lái)說(shuō)，大量需要半導(dǎo)體元器件，需要充電設(shè)施的配套。 

2020 年到2025 年，汽車銷量復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到40%。到2025 年全球新能源汽車行業(yè)規(guī)模有望接近6,000 億美元。隨著新能源汽車電動(dòng)化、智能化需求的增長(zhǎng)，新能源汽車電子零部件占整車的成本將達(dá)60%-70%，遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)燃油車的10%-20%。進(jìn)一步，新能源汽車對(duì)自動(dòng)駕駛要求的不斷提升導(dǎo)致單車AI 算力有望超過(guò)單部手機(jī)的AI 算力。

一部汽車?yán)锩骐娮恿悴考r(jià)值高，半導(dǎo)體價(jià)值高，核心部件國(guó)產(chǎn)化率比較低的主要在芯片這一塊。 

2， 汽車級(jí)別（車規(guī)級(jí)）對(duì)電子元器件的要求更高。穩(wěn)定性，可靠性，安全性。因?yàn)檫@畢竟是人命關(guān)天的事情。消費(fèi)電子，工業(yè)級(jí)，車規(guī)級(jí)。 電子元器件在這三個(gè)層次的運(yùn)用上來(lái)說(shuō)，車規(guī)級(jí)要求最高。最難突破。  我們國(guó)家目前的一些芯片和電子元器件，只是在消費(fèi)電子和工業(yè)級(jí)做到了要求，在車規(guī)級(jí)差距比較大。 

的移動(dòng)進(jìn)化空氣機(jī)器人。

其實(shí)的移動(dòng)凈化空氣機(jī)器人，也算是一個(gè)設(shè)備。對(duì)不 ? 無(wú)人駕駛，有輪子，有攝像頭等等。 

的低空物流解決方案 - 配送。 同樣也是 電動(dòng)化，智能化，無(wú)人駕駛。 

3， 在的推動(dòng)下，全球電動(dòng)車都采用了全新的結(jié)構(gòu)，電池，電機(jī)，電驅(qū)，都需要大量的半導(dǎo)體零部件。半導(dǎo)體零部件替代了過(guò)去所有的燃油車的零部件。對(duì)于過(guò)去的產(chǎn)業(yè)是一種摧毀的打擊。

4， 新能源汽車的產(chǎn)業(yè)鏈條中，半導(dǎo)體，芯片就會(huì)扮演特別大的一個(gè)作用。而半導(dǎo)體電子期間和芯片，就好像變成了香餑餑，刺激到了巨大的需求。

根據(jù)羅蘭貝格的數(shù)據(jù)，汽車電子的價(jià)值量有望從2019 年單部燃油車的3,145 美元，提升到2025 年單部電動(dòng)車7,030 美元。  相當(dāng)于人民幣5萬(wàn)元左右了。

一個(gè)電動(dòng)車，電池就要7-8萬(wàn)，汽車電子如果再來(lái)個(gè)5萬(wàn)。一個(gè)車銷售20多萬(wàn)出點(diǎn)頭，基本上帶動(dòng)的全部是汽車電子類的產(chǎn)品。

例如：半導(dǎo)體成為很多基礎(chǔ)：

5，電動(dòng)化，智能化，無(wú)人駕駛技術(shù)，5g高速通信這些東西都是融合在一起的?？梢园哑囅胂蟪蔀橐粋€(gè)擁有四個(gè)輪子，可以自動(dòng)駕駛，或者半自動(dòng)駕駛的智能設(shè)備，一旦這個(gè)技術(shù)成型，有了算法，疊加上攝像頭，雷達(dá)，能行動(dòng)，能遠(yuǎn)程控制， 他就變成了一個(gè)各種智能裝備的集合體。

感知，思考，眼睛，語(yǔ)言交互，行動(dòng)能力，電池，這些都將來(lái)變成了必備的東西。 

這也是幾乎所有的智能的設(shè)備的通用的地方，能思考（一定的智能），能看（攝像），能聽(tīng)（語(yǔ)音芯片，對(duì)話，交流溝通），能行動(dòng)（掃地機(jī)器去掃地，汽車去駕駛）

6， 手機(jī)已經(jīng)放緩了

智能手機(jī)是過(guò)去十年增量最大的科技產(chǎn)業(yè)終端產(chǎn)品。全球智能手機(jī)的出貨

量從2010 年的3.05 億部，迅速增長(zhǎng)到2015 年的14.38 億部。到2020 年，

全球智能手機(jī)出貨量為12.8 億，市場(chǎng)規(guī)模在5,000 億美金以上。這十年間，

智能手機(jī)出貨量滲透率也從2010 年的19%，快速提升到2020 年80%。

全球智能手機(jī)出貨量復(fù)合增速在1%-2%之間。

根據(jù)InsideEVs 的數(shù)據(jù)，2020 年全球新能源汽車（主要為電動(dòng)車）銷量約310 萬(wàn)輛，我們估算的2020 年新能源汽車市場(chǎng)規(guī)模約在1000 億美金以上，目前仍明顯低于智能手機(jī)市場(chǎng)規(guī)模。但是，目前汽車銷量的滲透率非常低，全球比例僅約4%（圖表 4），行業(yè)發(fā)展仍處于初期階段。

展望未來(lái)，我們預(yù)測(cè)，2020 年到2025 年以及2025 年到2030 年，全球新能

源汽車銷量的復(fù)合增長(zhǎng)率可以分別達(dá)到40%和17%（圖表 5）。到2025 年，

汽車行業(yè)的規(guī)模，有望接近智能手機(jī)近6,000 億美元的市場(chǎng)規(guī)模；到

2030 年，新能源汽車市場(chǎng)規(guī)模有望上升到接近智能手機(jī)市場(chǎng)規(guī)模的2倍。

在中國(guó)來(lái)看， 

假設(shè)手機(jī)1部算1000元人民幣平均，每年銷售4億部手機(jī)，就是4000億市場(chǎng)規(guī)模。 假設(shè)1輛車2萬(wàn)美元，就算14萬(wàn)人民幣吧。

假設(shè)中國(guó)銷售500萬(wàn)量新能源汽車一年，就是 500 * 14 = 7000億人民幣的市場(chǎng)規(guī)模。2024或者2025年就差不多超過(guò)手機(jī)市場(chǎng)了。 

所以汽車供應(yīng)鏈的投資可能會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)手機(jī)供應(yīng)鏈的增速。 

5g 手機(jī)滲透率已經(jīng)接近60%，新能源汽車滲透率目前還不到8%

7， 從消費(fèi)電子供應(yīng)商，過(guò)度到汽車零部件供應(yīng)商還是有難度的，但是已經(jīng)有一批零部件企業(yè)，能夠在消費(fèi)電子，工業(yè)，汽車三個(gè)層次提供產(chǎn)品，

根據(jù)大眾集團(tuán)公布的數(shù)據(jù)，大眾的供應(yīng)商的數(shù)量在4 萬(wàn)家，也是數(shù)倍于供應(yīng)商數(shù)量。汽車的供應(yīng)鏈（傳統(tǒng)）遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了消費(fèi)類電子的產(chǎn)品的供應(yīng)鏈。 

例如：

這里面值得注意是的， 

也進(jìn)入了汽車電子領(lǐng)域。也做毫米波雷達(dá)。

中車時(shí)代電氣，據(jù)說(shuō)比較 半導(dǎo)體 做汽車級(jí)別的功率半導(dǎo)體（igbt）更加可靠和好。這個(gè)公司在港股上市，未來(lái)應(yīng)該會(huì)回歸科創(chuàng)班的。

 據(jù)說(shuō)也是能提供車規(guī)級(jí)的Igbt 產(chǎn)品。

8， 電機(jī) 

目前市場(chǎng)上的新能源汽車所使用的的電機(jī)主要是兩種，永磁同步電機(jī)和交流異步電機(jī)。

永磁同步電機(jī)的工作原理就是電生磁。通電后，電機(jī)中的線圈就會(huì)產(chǎn)生磁場(chǎng)，然后又因?yàn)閮?nèi)部的磁鐵同性相斥，所以線圈便會(huì)開(kāi)始轉(zhuǎn)動(dòng)。

電流越大，線圈的轉(zhuǎn)動(dòng)速度就越快。而使用永磁同步電機(jī)的優(yōu)點(diǎn)就在于其電機(jī)的體積小且質(zhì)量輕，可以省下不少的空間；

另外永磁同步電機(jī)的使用效率表現(xiàn)優(yōu)異，其高功率密度致使其電機(jī)的工作效率可以達(dá)到97%，這對(duì)于汽車而言就是保證了動(dòng)力和加速度。不過(guò)永磁同步電機(jī)的缺點(diǎn)在于它造價(jià)昂貴，需要用到稀土這種稀缺資源作為材料。

而眾所周知，中國(guó)是作為世界上稀土存儲(chǔ)量最多的國(guó)家，而且中國(guó)的磁性材料的總產(chǎn)量也達(dá)到了全球的 80%。所以，國(guó)產(chǎn)的電動(dòng)車都是基本上使用永磁同步電機(jī)，例如北汽新能源、和等。

而交流異步電機(jī)，雖然也可以視作為電生磁的原理，但與永磁同步電機(jī)不同，它采用線圈+鐵芯的設(shè)計(jì)。通電后磁場(chǎng)出現(xiàn)，并且隨著電流的變化，磁場(chǎng)方向和大小也跟著改變。雖然沒(méi)有永磁同步電機(jī)的高功率，但交流異步電機(jī)的價(jià)格比較低，所以成本控制很理想。不過(guò)體積大也是占用了一定的汽車空間，另外能量消耗很高也是一個(gè)大的弊端，導(dǎo)致運(yùn)行效率也很低。所以，交流異步電機(jī)應(yīng)用在客車上較多。另外，也是主要使用交流異步電機(jī)的汽車品牌之一。

9， 電工鋼

電工鋼是電機(jī)和變壓器的核心材料，是驅(qū)動(dòng)現(xiàn)代工業(yè)的最核心材料。 

電工鋼是電力、電器工業(yè)不可缺少的重要軟磁合金。無(wú)取向電工鋼應(yīng)用占比高，主要的應(yīng)用領(lǐng)域分類包括大型電機(jī)、家用電器、中小電機(jī)、汽車電機(jī)及驅(qū)動(dòng)電機(jī)等方面。

取向電工鋼主要應(yīng)用在各種類型的變壓器、電抗器、互感器等鐵芯的制造等。

高牌號(hào)產(chǎn)品中，新能源汽車對(duì)產(chǎn)品性能、規(guī)格要求最高，目前具備供應(yīng)能力的企業(yè)僅3家，完成全車系認(rèn)證的只有寶鋼和首鋼。海外只有(韓國(guó))、新日鐵住進(jìn)(日本)、日本JFE(日本)具有新能源汽車電工鋼供給能力，但是由于應(yīng)用市場(chǎng)限制，產(chǎn)量一直沒(méi)有增加。

一輛新能源汽車驅(qū)動(dòng)電機(jī)一般用稀土永磁體價(jià)值量在1200-1600元左右。一臺(tái)驅(qū)動(dòng)電機(jī)消耗的電工鋼的價(jià)值量在900-1500左右，單臺(tái)驅(qū)動(dòng)電機(jī)所消耗的電工鋼和稀土永磁體的價(jià)值量是相當(dāng)?shù)摹?/p>

計(jì)算辦法： 一臺(tái)驅(qū)動(dòng)電機(jī)消耗的電工鋼的量在60-100kg，按1.5萬(wàn)元/噸計(jì)算，單臺(tái)驅(qū)動(dòng)電機(jī)所用的電工鋼的價(jià)值量在900-1500左右。 

例如： 5月10日公告顯示，今年以來(lái)新能源汽車用無(wú)取向電工鋼訂單實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，1-5月份累計(jì)訂單量是去年同期的3.5倍；高端無(wú)取向電工鋼訂單量持續(xù)增長(zhǎng)，訂單量超產(chǎn)能50%。

總結(jié)，

1， 新能源汽車帶動(dòng)半導(dǎo)體芯片的需求

2， 新能源汽車增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)手機(jī)市場(chǎng)和消費(fèi)電子市場(chǎng)